headimage

Two-Days Intensive Workshop

Legal, Tax, Financing and Commercial aspects for oil and gas investment in Indonesia


Thursday - Friday, 20-21 Februari 2020

Latar Belakang

Perusahaan-perusahaan Minyak dan Gas Bumi (Migas), baik perusahaan Negara maupun swasta berlomba-lomba untuk meningkatkan produksi migasnya. Proses peningkatan produksi dengan cara tradisional melalui phase eksplorasi sepertinya sudah tidak lagi menjadi satu-satunya pilihan bagi perusahaan migas. Untuk mempercepat proses tersebut, biasanya akuisisi sumber daya migas dilakukan melalui akuisisi, baik melalui akuisisi perusahaan ataupun asset.

Akuisisi harus dilakukan dengan sangat hati-hati oleh perusahaan migas. Hal ini dikarenakan bagi perusahaan yang menjual akan mengharapkan tidak hanya menggantikan biaya yang dikeluarkan selama masa eksplorari, tetapi tentu mereka akan mengharapkan keuntungan dari penjualan tersebut sebagai kompensasi atas produksi di masa yang akan datang. Untuk itu, akan sangat penting bagi para pengambil keputusan (baik penjual atau pembeli) untuk melakukan beberapa pertimbangan sebagai berikut:

  1. Aspek Komersial: secara komersial, pihak yang melakukan akuisisi harus yakin bahwa harga jual yang ditawarkan adalah sesuai dengan nilai asset. Oleh karena itu, aspek komersial ini juga harus didukung oleh technical tim yang kuat yang dapat memastikan jumlah cadangan minyak yang ditawarkan. Untuk ini, pembeli harus dapat menyusun financial model yang mencakup seluruh aspek komersial dari operasi migas. Hal ini untuk memastikan bahwa investasi akan kembali dalam jangka waktu tertentu.
  2. Aspek Legal: dalam proses akuisisi harus dibedakan antara akuisisi asset maupun akuisisi perusahaan. Kedua cara akuisisi tersebut seharusnya memiliki implikasi hukum yang berbeda yang harus dipertimbangkan oleh pembeli. Selain itu, tips akan issue-issue legal penting dalam negosiasi dan penyusunan Sales and Purchase Agreement juga menjadi permasalahan hukum yang sangat penting yang harus dipertimbangkan oleh calon pembeli, atau juga penjual
  3. AspekPerpajakan: dengan adanya aturan yang semakin kompleks mengenai pengalihan asset migas di Indonesia, para pengambil keputusan harus mempertimbangkan setiap aspek perpajakan dalam proses akuisisi maupun divestasi. Dalam hal ini, Tax Structuringmenjadi sangat penting dalam rangka untuk mencapai the most efficient tax structure, baik dalam rangka akuisisi maupun divestasi. Selain itu sangat penting juga untuk memastikan bahwa asset atau perusahaan yang dibeli tidak memiliki potensi kewajiban perpajakan yang besar, atau jika ada, bagaimana cara meminta penjual untuk tetap bertanggungjawab terhadap kewajiban ini. Hal ini harus dituangkan didalam Sales and Purchase Agreement.
  4. Aspek Financing: Meskipun PSC terms mensyaratkan bahwa Kontraktor harus secara financial dapat membiayai project, namun demikian tidak tertutup kemungkinan bahwa project akan dibiayai dari pihak ke-3. Financing yang dimaksud disini adalah: financing untuk akuisisi itu sendiri atau financing untuk project. Adalah hal yang sangat penting bagi para investor untuk memahami aspek-aspek yang harus diperhatikan dalam financing ini.

Tujuan Workshop

Workshop didesain untuk memberi penjelasan secara rinci dan juga berbagi pengalaman nyata dari para pembicara atas aspek Komersial, Legal, Financial dan Perpajakan dalam proses investasi / divestasi migas di Indonesia. Dengan demikian, peserta workshop diharapkan memperoleh tidak hanya penjelasan aspek-aspek terkait, tetapi juga practical experience dan juga seluruh business process dalam suatu akuisisi maupun divestasi dari investasi migas di Indonesia.

Peserta

Workshop ini wajib diikuti oleh para pengambil keputusan, staf, manager, VP yang pekerjaaannya tersangkut paut investasi / divestasi, dan juga aspek-aspek terkait seperti Komersial, Legal dan Perpajakan untuk mengerti dan berbagi terhadap seluruh business process tersebut.

Narasumber

Sylvi Gani, Director of Natural Resources Group ANZ Bank
Kamis, 20 Februari 2020, pukul 08.30 – 12.00

Ripa Yustisiadi, Director PwC Indonesia
Kamis, 20 Februari 2020, pukul 13.30 – 16.00

Nurul Setyorini, Partner Legal – Praktisi Hukum Migas
Jumat, 21 Februari 2020, pukul 08.00 – 11.30

Ichwan Sukardi, Partner Tax – RSM Indonesia
Jumat, 21 Februari 2020, pukul 13.30 -16.00

Time Schedule, Topic and Speakers

Day 1: Financing issues pada proses investment dan divestment of oil and gas in Indonesia
08.00-08.30 Registrasi Peserta
08.30-10.00
  • Issue seputar financing dalam industry Migas;
  • Financing untuk akuisisi blok Migas;
  • Financing untuk project eksplorasi / produksi blok Migas
  • Managing cash flow dari project Migas
Pembicara :
Sylvi Gani, Director of Natural Resources Group ANZ Bank
10.00-10.30

Coffe break and networking

10.30-12.00

Continued

12.00 -13.00 Ishoma and Networking
13.00-14.30

Aspek Komersial dari suatu Akuisisi / Divestasi terhadap Aset Migas di Indonesia - Technical issue dan valuation

  • Issue-issue technical yang umumnya terjadi dalam suatu proses Akuisisi / Divestasi asset Migas di Indonesia
  • Teknik melakukan valuasi terhadap nilai cadangan untuk penentuan harga akuisisi / divestasi
  • etc
Pembicara :
Ripa Yustisiadi, Director PwC Indonesia
14.30-15.00 Coffe break and networking
15.00-16.00 Continued and end of day one
Day 2: Legal aspects of Oil and Gas Investment in Indonesia
08.00 – 08.30 Registrasi peserta
08.30 – 10.00
  • Investment Law applicable for Oil and Gas;
  • PSC provision and legal certainty;
  • Legal issues for investment in Oil and Gas in Indonesia – issues to be aware of for new investors – choice of entity, license and permit, tax registration, etc
  • Acquiring block in Indonesia – through tender vs acquiring existing assets / company – legal implications and procedures;
  • Legal issues in the divestment of oil and gas operation in Indonesia
  • Issues in drafting the SPA for investment and divestment
  • Dispute resolution
Pembicara :
Nurul Setyorini, Partner Legal – Thamrin & Rahman Law Offices
10.00-10.30

Coffee break  and networking

10.30-13.30 Continued

11.30-13.30

Ishoma and Sembahyang Jumat
13.30 – 14.30

Tax Issues pada proses investment dan divestment of oil and gas in Indonesia -  tax structuring issues

  • Tax issues arising from investment / divestment – PSC provision vs GR 79 as amended by GR 27
  • Tax structuring dalam suatu Akuisisi / Divestasi Migas di Indonesia,
  • Issue-issue perpajakan seputar penyusunan SPA
  • Updates: current Indonesia’s oil and gas taxation issues
Pembicara :
Ichwan Sukardi, Partner Tax – RSM Indonesia
14.30 – 15.00 Coffee break  and networking
15.00 - 16.00 Continued and end of day 2

Date and Venue


Date : Thursday - Friday, 20-21 Februari 2020
Time : 08.30 – 16.00
Venue : Aston Sentul Lake Resort, Sentul, Bogor
Language : Bahasa Indonesia

Investment


Rp.10.000.000,-* / Participant

*) Including Workshop Materials, Coffee Breaks, Luncheon, Souvenir.

*) Cancellation Fee : 7 days before the event : 80%

Further Information


Telephone : +62-21-2245-7952
Email: businessevents@petromindo.com